Test ADF: specificazione
Salve a tutti,
sto preparando l'esame di econometria applicata ed ho dei problemi nell'identificare la specificazione corretta del test ADF per poi eseguirlo, mi spiego meglio...
Ho chiaro tutto, sia come sono le formule della specificazione, sia come si esegue il test; il problema è che la nostra professoressa, come punto di partenza per il test ADF fornisce soltanto il grafico e bisogna individuare da quest'ultimo la specificazione del test ADF. Lei non ha dato una vera e propria linea guida su come capire se il grafico ha il trend, non ha il trend ma ha la costante, oppure non ha nessuno dei due... ci ha soltanto detto che con la pratica e ad occhio ci si arriva.
Il problema è che io sbaglio sempre nell'identificazione e vorrei esporvi a tal proposito il mio ragionamento.
GRAFICO NO TREND NO COSTANTE: qui la prima cosa che faccio è vedere se sull'asse delle Y c'e' lo 0, da quello che ho capito, se dal grafico emerge che la media è 0, la costante non c'e'.
GRAFICO NO TREND COSTANTE: qui vale lo stesso principio di prima, guardo il grafico e se la media è diversa da 0, c'e' la costante.
GRAFICO COSTANTE E TREND: qui iniziamo i problemi, non riesco mai a distinguerlo dal precedente, i grafici mi sembrano veramente simili... ho capito che il trend è una tendenza di lungo periodo, ma io proprio non riesco a distinguerlo da quello no trend costante, anche perchè i grafici che ha messo la nostra professoressa nell'esercitazione sono anche molto simili.
Quello che volevo chiedervi è: innanzitutto il mio ragionamento è sbagliato? Partendo solamente dal grafico (senza equazione) è così che devo ragionare? In secondo luogo volevo qualche consiglio/trucchetto per non impicciarmi ed individuare facilmente un grafico con il trend da uno senza...
Grazie in anticipo per le risposte!
sto preparando l'esame di econometria applicata ed ho dei problemi nell'identificare la specificazione corretta del test ADF per poi eseguirlo, mi spiego meglio...
Ho chiaro tutto, sia come sono le formule della specificazione, sia come si esegue il test; il problema è che la nostra professoressa, come punto di partenza per il test ADF fornisce soltanto il grafico e bisogna individuare da quest'ultimo la specificazione del test ADF. Lei non ha dato una vera e propria linea guida su come capire se il grafico ha il trend, non ha il trend ma ha la costante, oppure non ha nessuno dei due... ci ha soltanto detto che con la pratica e ad occhio ci si arriva.
Il problema è che io sbaglio sempre nell'identificazione e vorrei esporvi a tal proposito il mio ragionamento.
GRAFICO NO TREND NO COSTANTE: qui la prima cosa che faccio è vedere se sull'asse delle Y c'e' lo 0, da quello che ho capito, se dal grafico emerge che la media è 0, la costante non c'e'.
GRAFICO NO TREND COSTANTE: qui vale lo stesso principio di prima, guardo il grafico e se la media è diversa da 0, c'e' la costante.
GRAFICO COSTANTE E TREND: qui iniziamo i problemi, non riesco mai a distinguerlo dal precedente, i grafici mi sembrano veramente simili... ho capito che il trend è una tendenza di lungo periodo, ma io proprio non riesco a distinguerlo da quello no trend costante, anche perchè i grafici che ha messo la nostra professoressa nell'esercitazione sono anche molto simili.
Quello che volevo chiedervi è: innanzitutto il mio ragionamento è sbagliato? Partendo solamente dal grafico (senza equazione) è così che devo ragionare? In secondo luogo volevo qualche consiglio/trucchetto per non impicciarmi ed individuare facilmente un grafico con il trend da uno senza...
Grazie in anticipo per le risposte!
Risposte
E' passato un giorno provo ad uppare il post...
Qualcuno può aiutarmi? Grazie
Qualcuno può aiutarmi? Grazie
Provo un ultimo up....
nessuno sa nulla?
nessuno sa nulla?
Ho notato facendo delle ricerche in biblioteca su dei libri, che è possibile vedere se una serie ha un trend graficamente, anche tracciando una retta e vedendo se la funzione tende a seguire fedelmente quest'ultima...
Conferme / smentite / consigli?
Conferme / smentite / consigli?
Sull'opportunità di basarsi solo sul grafico avrei qualche riserva.
Hai chiara la differenza tra trend deterministico e trend stocastico ?
In ogni caso prova a dare un occhio a queste equazioni:
https://it.wikipedia.org/wiki/Test_di_D ... er#Modelli
ognuno dei tre coefficienti ha un significato. Prima di tutto bisogna intendersi su quello.
Hai chiara la differenza tra trend deterministico e trend stocastico ?
In ogni caso prova a dare un occhio a queste equazioni:
https://it.wikipedia.org/wiki/Test_di_D ... er#Modelli
ognuno dei tre coefficienti ha un significato. Prima di tutto bisogna intendersi su quello.
Certo Markowitz e grazie per la risposta. Ho chiaro tutto... sia come si volge, sia le formule delle varie specificazioni..
Purtroppo la nostra professoressa non ci fornisce nulla, soltanto il grafico con le varie statistiche e i valori critici e tu dal grafico devi capire la specificazione.
Purtroppo, mentre per costante e non costante, basta vedere se il grafico parte o meno dallo 0 (nel caso parta da 0 non ha costante, viceversa la ha), per quanto riguarda il trend ho paura di sbagliare.
Ho capito che analizzare un grafico che ha un trend, significa vedere un movimento di lungo periodo che va verso una direzione (salita o discesa), ma spesso graficamente non è chiarissima la differenza tra costante no trend e costante e trend... Esiste un modo nello specifico per avere la sicurezza che il grafico che sto analizzando abbia il trend?
Purtroppo la nostra professoressa non ci fornisce nulla, soltanto il grafico con le varie statistiche e i valori critici e tu dal grafico devi capire la specificazione.
Purtroppo, mentre per costante e non costante, basta vedere se il grafico parte o meno dallo 0 (nel caso parta da 0 non ha costante, viceversa la ha), per quanto riguarda il trend ho paura di sbagliare.
Ho capito che analizzare un grafico che ha un trend, significa vedere un movimento di lungo periodo che va verso una direzione (salita o discesa), ma spesso graficamente non è chiarissima la differenza tra costante no trend e costante e trend... Esiste un modo nello specifico per avere la sicurezza che il grafico che sto analizzando abbia il trend?
"Khaleesi":
Certo Markowitz e grazie per la risposta.
Prego.
"Khaleesi":
Purtroppo la nostra professoressa non ci fornisce nulla, soltanto il grafico con le varie statistiche e i valori critici e tu dal grafico devi capire la specificazione.
Quali statistiche? Quali valori critici ?
"Khaleesi":
Purtroppo, mentre per costante e non costante, basta vedere se il grafico parte o meno dallo 0 (nel caso parta da 0 non ha costante, viceversa la ha), per quanto riguarda il trend ho paura di sbagliare.
Ti sbagli già sulla costante. La costante (del modello 2 del link girato) non ti dice quello. Il punto di partenza del grafico conta poco. Se la costante è diversa da zero ti sta a dire che è presente una "deriva".
"Khaleesi":
Ho capito che analizzare un grafico che ha un trend, significa vedere un movimento di lungo periodo che va verso una direzione (salita o discesa), ma spesso graficamente non è chiarissima la differenza tra costante no trend e costante e trend... Esiste un modo nello specifico per avere la sicurezza che il grafico che sto analizzando abbia il trend?
Posso sbagliarmi ma anche se dici di aver chiare le differenti specificazioni, interpretando quanto scrivi, supongo che tu non abbia chiarissima la differenza tra trend deterministico e stocastico ... e termine costante (è un modello non banale).
Se la vostra Prof. non ha messo bene in chiaro questa distinzione ... non vi ha reso un gran servizio.
Comunque io ti consiglierei di ragionare imponendo la costante nulla, ovvero modello 1 e 3 (semplificato);
oppure modelli 1 e 2 evitando il 3.
Questo è ciò che ci ha fornito la nostra professoressa sul test ADF (spiegandoci quando si usa, qual è l'ipotesi nulla, qual è quella alternativa e le regole di accettazione/rifiuto). (vedere file adf)
Il problema è che lei al compito ci fornisce un grafico (molto diverso ovviamente da quelli dell'esempio) e noi dobbiamo indicare la specificazione.
Il problema è che lei al compito ci fornisce un grafico (molto diverso ovviamente da quelli dell'esempio) e noi dobbiamo indicare la specificazione.
Scusate se creo un doppio post, ma non sapevo come aggiungere la seconda immagine.
Ti spiego meglio: una volta messo il grafico, la domanda sarà strutturata tipo in questo modo (vedere file esempio)
Lei non ci ha spiegato molto, ci ha fatto capire soltanto, che se ci troviamo un grafico come quello nell'esempio la specificazione è no trend ma con costante, questo in quanto troviamo valori diversi da 0 da dove parte il grafico e non segue un trend.
Il tutto spiegato in maniera molto confusionaria (come appare anche da come scrivo) e quello che ci ha fornito come spiegazione è ciò che ti ho detto in precedenza.
Il trend si vede ad occhio (???????)
Se ha costante no trend, il grafico parte da un punto diverso da 0
Se non ha costante e trend parte da 0
Questo è il punto di partenza, per poi prendere il valore in tabella e fare il check di stazionarietà.
Io però non riesco proprio a capire, dal grafico, come individuare in maniera corretta la specificazione, ad esempio del trend, che si dovrebbe poter vedere ad occhio, ma a quanto pare non ho un occhio molto allenato....
EDIT: come si vede dagli esempi, io non posso imporre nulla pari a 0, perchè lei al compito non ci da la funzione scritta sotto forma di equazione, ma ci fornisce soltanto il grafico e noi dal grafico dobbiamo capire la specificazione, per poi effettuare il test ADF e fare il check della stazionarietà.
Ti spiego meglio: una volta messo il grafico, la domanda sarà strutturata tipo in questo modo (vedere file esempio)
Lei non ci ha spiegato molto, ci ha fatto capire soltanto, che se ci troviamo un grafico come quello nell'esempio la specificazione è no trend ma con costante, questo in quanto troviamo valori diversi da 0 da dove parte il grafico e non segue un trend.
Il tutto spiegato in maniera molto confusionaria (come appare anche da come scrivo) e quello che ci ha fornito come spiegazione è ciò che ti ho detto in precedenza.
Il trend si vede ad occhio (???????)
Se ha costante no trend, il grafico parte da un punto diverso da 0
Se non ha costante e trend parte da 0
Questo è il punto di partenza, per poi prendere il valore in tabella e fare il check di stazionarietà.
Io però non riesco proprio a capire, dal grafico, come individuare in maniera corretta la specificazione, ad esempio del trend, che si dovrebbe poter vedere ad occhio, ma a quanto pare non ho un occhio molto allenato....
EDIT: come si vede dagli esempi, io non posso imporre nulla pari a 0, perchè lei al compito non ci da la funzione scritta sotto forma di equazione, ma ci fornisce soltanto il grafico e noi dal grafico dobbiamo capire la specificazione, per poi effettuare il test ADF e fare il check della stazionarietà.
Mettiamola così:
con trend tu (le slide e la tua prof) intendi il quello deterministico, $delta*t$ è va bene, ma parlando di questo tema se non si chiarisce bene la distinzione tra trend stocastico e deterministico ... si fa una gran confusione è, come hai anche detto tu, questo sembra il caso. Tieni presente che l'oggetto del test ADF è proprio sulla presenza di un trend stocastico (N.B: prova a fare una piccola indagine per vedere a quanti dei tuoi compagni è chiaro).
Per il resto:
Si probabilmente la specificazione corretta è quella che il tuo file indica come modello 2 (costante, no trend)
Per verificare la presenza di un trend deterministico usa la semplice definizione da analisi tecnica: successione di massimi e minimi crescenti/decrescenti (più o meno).
Ti ribadisco che il punto di partenza del grafico dice poco. Se l'istruzione che avete avuto è quella che hai scritto ... utilizzala pure ... può dare un'idea ... ma in generale è sbagliata. In realtà il punto di partenza del grafico dipende dal particolate valore $y_0$. Più in generale si possono costruire diversi esempi che mettono in crisi la regola che usate. Comunque fai quello che dice la tua prof.
Spero di esserti stato utile.
con trend tu (le slide e la tua prof) intendi il quello deterministico, $delta*t$ è va bene, ma parlando di questo tema se non si chiarisce bene la distinzione tra trend stocastico e deterministico ... si fa una gran confusione è, come hai anche detto tu, questo sembra il caso. Tieni presente che l'oggetto del test ADF è proprio sulla presenza di un trend stocastico (N.B: prova a fare una piccola indagine per vedere a quanti dei tuoi compagni è chiaro).
Per il resto:
"Khaleesi":
Ti spiego meglio: una volta messo il grafico, la domanda sarà strutturata tipo in questo modo (vedere file esempio)
Lei non ci ha spiegato molto, ci ha fatto capire soltanto, che se ci troviamo un grafico come quello nell'esempio la specificazione è no trend ma con costante, questo in quanto troviamo valori diversi da 0 da dove parte il grafico e non segue un trend.
Si probabilmente la specificazione corretta è quella che il tuo file indica come modello 2 (costante, no trend)
"Khaleesi":
Il trend si vede ad occhio (???????)
...
Io però non riesco proprio a capire, dal grafico, come individuare in maniera corretta la specificazione, ad esempio del trend, che si dovrebbe poter vedere ad occhio, ma a quanto pare non ho un occhio molto allenato....
Per verificare la presenza di un trend deterministico usa la semplice definizione da analisi tecnica: successione di massimi e minimi crescenti/decrescenti (più o meno).
"Khaleesi":
Se ha costante no trend, il grafico parte da un punto diverso da 0
Se non ha costante e trend parte da 0
Ti ribadisco che il punto di partenza del grafico dice poco. Se l'istruzione che avete avuto è quella che hai scritto ... utilizzala pure ... può dare un'idea ... ma in generale è sbagliata. In realtà il punto di partenza del grafico dipende dal particolate valore $y_0$. Più in generale si possono costruire diversi esempi che mettono in crisi la regola che usate. Comunque fai quello che dice la tua prof.
Spero di esserti stato utile.
"Khaleesi":
Il trend si vede ad occhio (???????)
Se ha costante no trend, il grafico parte da un punto diverso da 0
Se non ha costante e trend parte da 0
Adesso ho capito qual'era il tuo problema!
Se mi rispondi, te lo spiego
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