Trapped cash
una dispensa sul finanziamento di progetti internazionali usa più volta il termine "trapped cash" senza definirlo. O meglio dice che è il denaro intrappolato nell'azienda, che non può essere distribuito agli azionisti.
Non mi è molto chiaro questo termine inglese. Che cosa genera il trapped cash? Perchè è "intappolato"? E' una cosa negativa o no? Insomma cos'è questo trapped cash?
Grazie mille
Non mi è molto chiaro questo termine inglese. Che cosa genera il trapped cash? Perchè è "intappolato"? E' una cosa negativa o no? Insomma cos'è questo trapped cash?
Grazie mille
Risposte
Il concetto di trapped cash è connesso al concetto di cash flow.
In una azienda, normalmente hai debiti e crediti commerciali.
Ovvero, hai fatture in sospeso con termini di pagamento differiti.
Ad esempio, se emetti fatture con termini di pagamento 90 giorni, significa che, al momento della consegna del bene, ricevi un credito invece che un pagamento.
Il pagamento effettivo avverrà (presumibilmente) entro i prossimi 90 giorni.
Tutti i crediti di questo tipo, derivati da termini di pagamento differiti concessi al cliente, si chiamano comunemente "Accounts Receivable".
Al contrario, se ricevi una fattura con termini di pagamento differiti, potrai pagare questa fattura entro i termini assegnati.
Ti ritrovi di fatto con un debito (commerciale) invece che con un'uscita di cassa.
I debiti di questo tipo, derivati da termini di pagamento differiti concessi dai fornitori, si chiamano "Accounts Payable".
La somma degli AR e AP più la liquidità di cassa costituisce il cosiddetto Working Capital dell'azienda (semplificando le cose).
Puoi capire che potrebbe benissimo capitare di avere un working capital positivo, ma non avere un soldo in cassa.
La somma di AR e AP può essere definita trapped cash, ovvero capitale intrappolato, nel senso che non è disponibile.
Si tenga presente come in questo periodo il trapped cash è un elemento molto determinante, considerando che diverse imprese potrebbero trovarsi in condizione di insolvenza, pertanto aziende con un trapped cash molto elevato potrebbero trovarsi in condizioni pericolose.
In una azienda, normalmente hai debiti e crediti commerciali.
Ovvero, hai fatture in sospeso con termini di pagamento differiti.
Ad esempio, se emetti fatture con termini di pagamento 90 giorni, significa che, al momento della consegna del bene, ricevi un credito invece che un pagamento.
Il pagamento effettivo avverrà (presumibilmente) entro i prossimi 90 giorni.
Tutti i crediti di questo tipo, derivati da termini di pagamento differiti concessi al cliente, si chiamano comunemente "Accounts Receivable".
Al contrario, se ricevi una fattura con termini di pagamento differiti, potrai pagare questa fattura entro i termini assegnati.
Ti ritrovi di fatto con un debito (commerciale) invece che con un'uscita di cassa.
I debiti di questo tipo, derivati da termini di pagamento differiti concessi dai fornitori, si chiamano "Accounts Payable".
La somma degli AR e AP più la liquidità di cassa costituisce il cosiddetto Working Capital dell'azienda (semplificando le cose).
Puoi capire che potrebbe benissimo capitare di avere un working capital positivo, ma non avere un soldo in cassa.
La somma di AR e AP può essere definita trapped cash, ovvero capitale intrappolato, nel senso che non è disponibile.
Si tenga presente come in questo periodo il trapped cash è un elemento molto determinante, considerando che diverse imprese potrebbero trovarsi in condizione di insolvenza, pertanto aziende con un trapped cash molto elevato potrebbero trovarsi in condizioni pericolose.
grazie mille, sei stato molto chiaro!
Si, naturalmente somma algebrica.
Altrimenti sarebbe un po' un casino...
Altrimenti sarebbe un po' un casino...
Per chi fosse interessato all'argomento, un metodo interessante utilizzato dalle grandi multinazionali per liberare un po' di liquidità è la In House Banking.
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