Portafogli di frontiera

[mattnat]

* Dati tre titoli con rendimenti attesi e = (1.04, 1.06, 1.10) e matrice varianza-covarianza
V =0.06 0.04 0.08
0.04 0.08 0.03
0.08 0.03 0.12

Determina i tre portafogli di frontiera con rendimento atteso pari a 1.15.
Risposta: [w1 = , w2 = , w3 = ]

Ciao a tutti,quest'esercizio mi sta dando noie perché,che io sappia,in corrispondenza di un dato rendimento atteso,il portafoglio di frontiera è unico.Ringrazio chiunque voglia aiutarmi.

[markowitz]

Infatti ti ricordi bene. Per un dato livello di rendimento atteso non puoi trovare più di una combinazione efficiente di ptf.

Al limite, facendo un ragionamento molto matematico e poco finanziario, possiamo ragionare sulla porzione inefficiente di frontiera. Allora potremmo trovare due ptf con la stessa varianza e due diversi livelli di rendimento atteso; una combinazione sarebbe efficiente e l'altra no. In ogni caso la domanda posta sopra è assurda.

Ora, per la gioia dei lettori , potresti scrivere l'unica combinazione efficiente che risponde ai dati che hai inserito, indicando anche l'associata varianza.