Aiuto TIR!!!

[alessandromagno2]

Ciao ragazzi ho un esercizio in cui mi si chiede di calcolare il TIR, annualizato composto, di un titolo perpetuo che ha prezzo 104.5 e cedola semestrale del 2.9%. Io pensavo che, visto il requisito di perpetuità, si potesse risolvere come una semplice rendita perpetua: 5.8 le cedole annue, diviso il tasso di interesse (TIR), il tutto tale da eguagliare il prezzo di 104.5. Il risultato mi viene 5.55 ma nell'esercizio dovrebbe venire 5.63%. Sbaglio il procedimento?

Grazie

[Fioravante Patrone1]

Visto lo scostamento piccolo, non è che l'inghippo sta in cedole semestrali/tasso annuale?

[alessandromagno2]

si lo scostamento è piccolo ma non ho contato la cedola semestralmente bensì annuale, così da ottenere un tasso (TIR) annuale

[Fioravante Patrone1]

Mi sa che non mi sono spiegato.

Tieni presente che una cedola semestrale di 2.9 non è equivalente a una annuale di 5.8

[alessandromagno2]

Secondo me non è esatto. Se abbiamo un titolo a 10 anni, valore facciale 100, cedola 10% annua, si avranno 20 cedole semestrali di 5. Questo almeno è quello che trovo nel mio libro di testo.

[SnakePlinsky]

Ascolta PAtrone, giovine

Copiato da:

http://en.wikipedia.org/wiki/Annuity_(finance_theory)

r = the yearly nominal interest rate.
t = the number of years.
m = the number of periods per year.
i = the interest rate per period.
n = the number of periods.

$i=r/m$

$n=t*m$

$P=R/i = (R*m)/r$

$r= (1 + i/m)^m - 1$


$5.8/104.5=0.055$

$(1 + 0.055/2)^2-1=0.0563$

[alessandromagno2]

WOOOOOOOOOOOW!!! Grandissimi!!! Ascolto sì Petrone anziché quel libro di ...... Ragazzi non scherzo: quello che ho scritto, in risposta a Patrone, l'ho copiato pari pari dal libro di testo!
Grazie Snake!